المؤشرات

المؤشرات
تعتبر المؤشرات الحسابية مؤشرات لاحقة للسعر و قليل جدا من المؤشرات هي من تتنبأ بحالة
قبل حدوثها عدى حالة زيادة البيع أو الشراء ...
و التي ينتج بعدها نوع من الراحة للعملة لاستيعاب زيادة البيع أو الشراء الناتجة من قبل ....

تنقسم المؤشرات إلى :

1- مؤشرات قوة
و هي مؤشرات يتم معرفة قوة حركة السعر ( الترند ) و تعتبر هذه المؤشرات
هي أدق مؤشرات لمعرفة الدايفرجنس ( الاختلاف الحركي )
كما أنها تعتبر أفضل مؤشرات لمعرفة تشبع البيع أو الشراء ..
و تعتبر مؤشرات مكررة و قريبة في طريقة استنتاجها لبعض...
ادقهم هو مؤشر RSI في معرفة قوة الترند ...
و أدقهم في معرفة قوة قاع أو قمة بذاتها دون اعتبار لبقية الترند
هو مؤشر RVI و سيتم بإذن الله شرحهم بالتفصيل ...

1- مقدار التغير Rate Of Change ROC
2- مؤشر القوة النسبي Relative Strength index SRI
3- مؤشر النشاط النسبي Relative Vigor Index RVI
4- مؤشر متوسط اتجاه الحركة Average Movement directional Index
5- مؤشر قناة حركة السعر Commodity Channel Index CCI.

2- مؤشرات المجال

هذه المؤشرات تعتبر مؤشرات قياس المجال الذي يتحرك فيه السعر
باعتبار أن السعر سيتحرك في مجال معين. أو ممكن اعتبرها مؤشرات موجية .
فبعضها يصلح في حالة الحركة الجانية للسعر و أغلبهم يصلح في حالة الترند
( حركة السعر ) الضعيفة كما تصلح فقط طالما السعر موجود في المجال
الذي تحت الدراسة و لا ينصح باستخدام هذه المؤشرات
حينها يخرج السعر عن مجال الحسابات الخاصة به .
لا أنصح باستخدامهم لمعرفة الدايفرجنس ....

1- مؤشر المتوسط الحركي Moving average
2- الاستوكاستك stochastic
3- مؤشر المجال Average True Range
4-مؤشر ميزان السعر ICHIMOKU KINKO HYO .
5- البولنجر Bollinger Band
6- مؤشر الماكد Moving Average Convergnce / Divergence.

3- مؤشرات الدعم و المقاومة

و هي مؤشرات يكون استخدامها الدقيق في معرفة مستويات الدعم و المقاومة للسعر و لها استخدامات أخرى ...

1-مؤشر المتوسط الحركي Moving average
2-مؤشر ميزان السعر ICHIMOKU KINKO HYO .
3- مؤشر Parabolic SAR .

هذه مقدمة بسيطة للمؤشرات .

فهرس المؤشرات :
Stochastic
Relative Strength Index RSI
Moving Average
Moving Average Convergnce / Divergence
Commodity Channel Index CCI6
Average True Range

Average Movement directional Index
Parabolic SAR
باندBollinger Band-Bollinger Band Width - Bollinger
ICHIMOKU KINKO HYO .

مؤشر STOCHASTIC OSCILLATOR

يوجد ثلاثة أنواع من مؤشر الاستاكستك سريع و بطئ و كامل ...
نحن نتعامل مع الكامل في برنامج الميتا تريد .
و يعتبر الكامل هو نتيجة أخذ متوسط مؤشر الاستاكستك البطيء
و الذي يكون نتيجة أخذ متوسط لفترة زمنية معينة لمؤشر الاستوكاستك السريع .
نأخذ متوسط كل منهم كي يكون المؤشر أكثر انسيابية .

1-مؤشر الاستوكاستك السريع: و هو يتكون من %D, %K
يتم استنتاجه من المعادلات التالية

n رمز للفترة الزمنية المستخدمة في استنتاج المعادلة
Recent close: تعني أخر سعر
Lowest Low تعني أقل سعر في الفترة نفسها
Highest High تعني أعلى سعر في الفترة نفسها
Period moving average تعني متوسط حركة المؤشر

تجد أن %D هو عبارة عن متوسط ثلاث قيم ل %K فقط

و دائما ما يتمثل %D بالخط المقطع .
و كونه متوسط فيكون أكثر نعومة و أقل تذبذب من %K
هذا المثال لتوضيح كيفية حساب %K fast

2-المؤشر الاستوكاستك البطيء :
هو مؤشر يعتبر متوسط ثلاثة شمعات للمؤشر السريع
و ذلك لتنعيم المؤشر فقط
يتضح هذا بالمعادلات القادمة

§ %K (fast) = %K formula presented above using n periods

§ %D (fast) = y-day SMA of %K (fast)

§ %K (slow) = 3-day SMA of %K (fast)

§ %D (slow) = y-day SMA of %K (slow)

ففي حالة كون %D (fast) وضعنا قيمتها لثلاثة شمعات فقط
يكون %K(slow) مساو %D(fast)
و يتضح هذا في الصورة المرفقة حيث تجد أن %K(slow) الخط الغير مقطع مساو بالضبط %D(fast)

الخط القطع في المؤشر الأعلى ( المرفقات ) .

3- الاستوكاستك الكامل:
فهو كما في المعالات التالية :

§ %K (full) = y-day SMA of %K (fast)

§ %D (full) = z-day SMA of %K (full)

علامة المؤشر تكون stochastic ( n , z , y ) و هذا هو المؤشر الذي نتعامل معه في برنامج الميتا تريدر.

كيفية استخدام المؤشر :

دلالة المؤشر كنقطة دخول للشراء أو للبيع تستنتج من نقطتين مهمتين
أ- عند تقاطع %K مع %D ب- القيمة المؤوية للمؤشر %K

و يتم التحكم في أهمية كل منهما بناء على القيمة الموضوعة في (n , z, y) (%K,%D,slowing )

n : هي عدد الشمعات التي يأخذ منها المؤشر قراءاته
و هي غالبا ما تكون 14 أو أقل أو يزيد .
بالإمكان أن تزيدها بناء على حركة العملة فمثلا في العملات كثيرة الحركة أنصح أن تزيدها ليستخدم المؤشر بطريقة أفضل .
عند زيادة هذه القيمة تزداد أهمية النسبة المؤوية للاستوكاستك كمؤشر للبيع أو الشراء .

فعندما يصل المؤشر إلى فوق 80% فهذا معناه أنه تشبع
من الشراء overbought و عندما يصل إلى ما دون %20 فهذا معناه أنه تشبع من البيع oversold
و لكن هذا لا يعطي أي مؤشر للشراء والبيع
فمثلا إذا أعطى ثلاث شمعات متتالية أخيرة تحمل ثلاثة قمم
فهذا سيجعل قيمة الاستكوكاستك تصل إلى 100%
و ربما يتابع المؤشر صعوده . و لو أعطى ثلاثة شمعات أخيرة متتالية تحمل ثلاثة قيعان فهذا سيعطي النتيجة 0%
و ربما يتابع هبوطه بعدها , و هذا دليل على أن أهمية قيمة
الاستوكاستك المؤوية ليست مؤشر قوي للبيع أو الشراء( تنفع فقط في حالة السوق الهادئ ) . فهي مؤشر على أن النقطة الحالة
قد تشبع المؤشر بيع أو شراء فقط . و هذا ممكن الحصول عليه من مؤشر RSI بدقة أفضل.

z: هي الفرق بين %K و %D حيث أنها تؤثر على %D فقط . هذه القيمة مفيدة جدا حيث أن تقاطع الخطان له معنى استراتيجي مهم لبيع و الشراء:

1- عند زيادة قيمة z : إلى أقل من 9
أ-يزيد أهمية نقطة التقاطع كدلالة بيع أو شراء .
ب- يقل عدد الإشارات الخاطئة التي نستخلصها من تقاطع الخطان .
( تقاطع الخطان ثم رجوع تقاطعهما ثانية و هذا دليل على أن الترند الفائت سيعيد يكمل مسيرته )
ج- تكون إشارة الدخول أو الخروج متأخرة بزيادة قيمتها أكثر من 9.
د- تضيع اقتناص الفرص الصغيرة .

2- أما عند نقصان قيمة z فيكون التقاطع بينهم كثير
و تقل أهمية هذه التقاطعات بالنسبة للمتاجر فلا تكون إشارة قوية للدخول أو الخروج .
حتى أنك لو وضعتها على رقم واحد يتطابق الخطان .

عندما يقطع مؤشر %k مع مؤشر %D من تحت تكون هذه علامة شراء. و عندما يقطع مؤشر %K مؤشر %D من فوق تكون هذه علامة بيع .
أما مكان التقاطع سواء كان فوق 80 أو تحت 20
أو بينهما فهذا يرجع لأهمية القيمة المؤوية للاستوكاستك بناء على القيمة الموضوعة في (n) وقد تم شرحه.

y : فهي متوسط المعادلات لكي يكون المؤشر أكثر وضوح و أكثر انسيابية
فيظهر اتجاهه و لا ينصح مطلقا أن تكون أكثر من 3 فهذا يؤثر على القيمة المؤوية
للاستوكاستك لكي يستخدم المؤشر بطريقة صحيحة . حيث أنها في زيادتها ستعطي
أرقام خاطئة للمؤشر, و عند وضع قيمتها على واحد تكون هناك ذبذبة كبيرة في
المؤشر تؤدي إلى عدم وضوح اتجاهة و نقاط تقاطع كثيرة خاطئة. علامة الدخول بيع
تكون عندما يهبط المؤشر إلى أدنى و يكون علامة شراء عندما يصعد إلى أعلى .
و كون أن الخطان يسيران دون تقاطع فدليل على أن الترند يكمل مسيره .

RELATIVE STRENGTH INDEX RSI

يستخدم مؤشر RSI لمعرفة النسبة بين الهبوط و النزول التي يتبعها العملة بطريقة مؤوية . و هو مؤشر طيب و نتائجه ممكن الاعتماد عليها في التوقع . يعطي هذا المؤشر
دلالة بداية الترند و ارتداده . كما يعطي حالات التشبع الشرائي و البيعي بطريقة أفضل
من الاستوكاستك. يكون أفضل استخدام لهذا المؤشر عندما يبدأ ترند معين للعملة تجد
بوادر بداية الترند ظاهرة عليه .

كيفية استخلاص المؤشر :
RSI = 100-(100/(1+U/D)) Where:
U — is the average number of positive price changes
D — is the average number of negative price changes.

طريقة حساب متوسط الربح و الخسارة ليست لها قيمة للمتداول
. و في المعادة موضوعة على
أن الفترة الزمنية التي نقيض منها المؤشر هي 14 شمعة , و لا مانع في شرحها إن احتاج أحد
هذا . و لكن دعونا في المعادلة الأولى التي تعبر عن طريقة استخلاص النسبة المؤوية

بين الربح و الخسارة للعملة .

فعندما يكون ما تجنيه العملة من ربح ضعف ما تخسره تكون

RS = 2

فتكون RSI = 100 – 100/3 = 100 – 33.3 = 66.7 %

و عندما يكون الربح أربعة أضعاف الخسارة RS = 4

تكون RSI = 100 – 100/5 = 80 %

قممكن أن تفهم الرقم 80 % بانه دليل على أن العملة في المرحلة السابقة
( و التي نفترض أن نستخدم 14 ) كانت حركتها نسبة الربح فيها 80 %
و نسبة الحركات الخاسرة فيها 20 % فكانت النسبة الكلية لحركة العملة 60 % + ....
و لا يفهم احد أن العملة جنت 60% من قيمتها في الفترة التي تحت الدراسة .
بل الرقم 60 % يعني أنك لو جمعت حركة العملة في المرحلة السابقة
( سواء كانت صاعدة ام هابطة دون ان تكون الهابطة بالعلامة السالبة )
فلو جمعت الحركة السابقة ثم ضربتها في 60 % ( مؤشر RSI ) و اضفتها لسعر فتح العملة
في أول الفترة سيكون الناتج هو السعر الحالي . و إذا كانت قيمة RSI تساوي 55%
فهذا يعني أن الحركة العامة كانت 55% منها للاعلى و 45% منها للأسفل ,
أي كانت بالمجمل 10% نحو الأعلى .

انظر إلى هذه المعادلة :

CURRENT PRICE = [2(RSI-%50) * TOTAL MOVEMENT] + OPEN PRICE

و هذا ما أجده يجعل هذا المؤشر دقيق انك ممكن أن تستخلص السعر الحالي منه .
فمثلا رقم 100 % يعبر عن أن كل الشموع كانت بالموجب خلال فترة 14 ,
حتى و إن كانت الحركة الكلية بسيطة جدا . و لكن لا يصل المؤشر إلى 100%
لأن هذا المؤشر يأخذ من متوسطات متراكمة فلا يكون متوسط الخسارة يساوي صفر مطلقا.

و لكن في المجمل : نأخذ من RSI معرفة قوة ترند العملة .

كيفية استخدام المؤشر :

1- يوجد شئ واحد يتم تغييره في المؤشر و هو عدد الفترات الزمنية
( الشموع التي بعمل عليها ) و تحت مسمى RSI period في برنامج ميتا تريدر .
كلما زاد عدد هذه الفترات كلما اختلف المؤشر اختلاف كبير . و لكن غالبا ما ينصح باستخدام 14 أو 8 . اقل من ثمانية لا تكون نتائجه صحيحة . لان عدد الشموع الموضوع تحت الاختبار قليلة . و كلما زادت هذه القيمة يكون المؤشر فيه نسبة كبيرة من شموع فاتت ( أي غير مضبوط ) . و تكون الإشارة المستخلصة منه متأخرة . و لكن في حالة المتاجرة الطويلة الأسبوعية أو الشهرية فمن الأفضل زيادة RSI period مثل 20 و 30 , دون الاعتماد على فريمات لشموع أكبر مثل أربع ساعات أو يومية أو أسبوعية .

2- المستويات :

أ‌- طالما المؤشر فوق 50% فترند العملة صاعد, حين يصل 50% فمعناها أن العملة ثابتة قيمتها , تحت هذا المستوى فعناه أن العملة يخفض قيمتها .

ب‌- فوق مستوى 70% معناها أن العملة تشبع بالشراء ( أنصفح بالاعتماد على RSI في هذه النقطة أفضل من STOCHASTIC ).ثم غالبا ما يهبط سريعا. المؤشر و الترند .
ت‌- تحت 30 % تكون العملة تشبعت بالبيع و لا يستمر كثيرا المؤشر في هذا المستوى بل يصعد مباشرة .
ث‌- ترند العملة يبدأ حيث التقاء الثيران و الدببة و بعدها ينطلق ,
هذا الالتقاء يكون في الغالب عدة شموع أو أكثر يظهر حينها النتيجة 50% .
يكون هذه بداية الترند . و نهاية الترند تكون حينما يصل RSI إلى مستوى 70% صعودا
أو 30 % هبوطا , أو عندما يعود المؤشر إلى مستوى 50% و يتخطاه إلى الناحية الأخرى.
فيقال بلغة أخرى أن القمم التي فوق 70% و القيعان التي تحت 30%
تكون قبل القمم و القيعان التي على شارت العملة

3- يتم تحليل مؤشر RSI التحليل الكلاسيكي المتبع مع شارت العملة .
فممكن معرفة خطوط الدعم و المقاومة عن طريقه . أحيانا تكون هناك قمم و قيعان على شارت
العملة لا تظهر على RSI فبعدها غالبا ما يرجع شارت العملة لتصحيح مساره و اتباع شارت

RSI . في بعض الأوقات يكون تحليل هذا المؤشر مفيد جدا . ينكسر الترند الخاص ب RSI قبل

ترند العملة فتكون إشارة هبوط . . مثل المثال التالي

المتوسط الحركي MOVING AVERAGE

يعتبر استخدام مؤشر الموفنج من أكثر المؤشرات شيوعا في التحليل الفني .
و كتب عنه كتب . بل أنه في بعض الكتب يكون باب كيفية استخدام الموفنج أكبر من مائتين صفحة .
كل الكتاب اجتمعوا على أنه لا يمكن الاعتماد على الموفنج فقط . و أنه يعطي اشارات كثيرة خاطئة ,
و هذا واضح منه . ناهيك عن كونهم يقولون أنه
لا يصلح استخدامه في حالة السوق الثابت و يستخدم
أثناء الترند فقط . و حتى للتنبؤ بالترند فلا يصلح فيه .
أما الموفنج فلا أرى أنه يصلح استخدامه للمتداول
اليومي بل حتى الأسبوعي , هو فقط يستطيع الاستافدة منه المداول طويل المدة .

كيفية استخلاص الموفنج أو متوسط الحركة :

1- متوسط الحركة البسيط : simple moving average SMA

و هو متوسط سعر ( الإغلاق غالبا ) لعدد معين من الشموع . و يأتي باستخدام المعادلة التالية

SMA = SUM ( prices ) / n

حيث أن n هي عدد الشموع . و SUM
هي مجموع سعر ( الإغلاق غالبا ) لكل شمعة

فعند زيادة n يكون المتوسط صالح للعمليات طويلة الأجل و الإشارات الممكن استخلاصها منه متأخرة
الموضوع الأصلى من هنا: مجموعة البورصة المصرية http://www.BORSAEGYPT.com/showthread.php?p=1060345930
بالإضافة إلى عيب أخر هو أن تأثره بالحركة الحالية
للعملة تكون ضعيفة جدا ( هذا العيب الأخير تم مفاداته ب EMA )

2- متوسط الحركة المتمثل Exponential moving average EMA

و هنا تم تفادى كون السعر الحالي يأخذ نفس نصيبه
كأي سعر , بل تم إعطاء حيز أكبر للسعر الحالي
فيكون علاقة المؤشر بالعملة علاقة أوثق و تأثره بالعملة أسرع . ناهيك عن إمكانية زيادة الفترة
المستخدمة في المؤشر دون أن تبزر لنا المشكلة
المذكورة في المتوسط الحركي البسيط .

فمثلا عند حساب SMA لعشرة شموع يكون نصيب السعر الأخير ( الحالي ) 10% من SMA , أما في حالة حساب EMA لفترة عشرة شموع يكون نصيب السعر الحالي 18.18 % من EMA . كما سيتضح في المعادلات التالية :

EMA(t) = EMA(t - 1) + (K x [Price(t) - EMA(t - 1)],

K = 2 / (n + 1);

لذلك يكون دائما EMA أقرب إلى مؤشر العملة من SMA . و نظرا لطريقة حسابه فأن قيمة EMA الأسعار القديمة ما زال لها تأثير على قيمته , هذا التأثير يقل و لكن لن ينتهي . لهذا تجد أن EMA أفضل في حالة التجارة اليومية السريعة و SMA أفضل في حالة التجارة طويلة الأجل . كثيرا ما يستخدم مؤشر الموفنج في فترة n أكثر من 20 و حتى 100 . و يعتبر هذا المؤشر أنه يتبع الترند , لذا يكون هذا المؤشر خاطئ في حالات الحركة التجارية الدورانية للعملة و في حالات السعر الثابت. و في حالة استخدامه لمعرفة مقاومة أو دعم بالترند فممكن ضبط الخانة shift في برنامج الميتا تريدر ليكون متطابق على قمم أو قيعان الترند .

3- المتوسط الحركي الأنسيابي : Smoothed Moving Average

هذا المؤشر تيم استنباطه من المعادلات التالية و هو يعتبر متوسط SMA فتكون حركته أبطئ من SMA في حالة تساوي مدة الاستخدام

فهو لتبسيط المعادلة SMMA = SUM SMA / N

ثم بعد هذا يكون

SMMA = SMA (PREVIOUS) x (N-1) +CLOSE / N

بالمعنى نكون قد أخذنا متوسط الحركة للمؤشر SMA و بهذا يكون أكثر انسيابية . أما عن مميزاته و عيوبه فلا تختلف كثير عن SMA سوى أن عدد الإشارات المستنبطة منه تكون قليلة و يقل الخطأ فيها .

4- متوسط الحركة الوزني : Linear Weighted Moving Average

هذا المتوسط مختلف عن باقي كونه يعطي قيمة كبيرة للسعر الذي نتج في حجم تداول عالي . فيكون السعر مقدار تأثيره على WMA يختلف بناء على حجم التداول

المعادلات :

MA = Sum (Price x Volume)/ Sum Volume

Sum (price x Volume) يستخرج من ضرب كل سعر بحجم التداول فيه

Sum Volume هو جمع حجم التداول في الفترة المعنية

و ميزة هذا المؤشر أنه يعطي قيمة لحجم التداول فيحجب عنك الترند الهش أو الضعيف الذي يكون في فترات تداول بسيطة . في حالة اعتمادنا على حجم التداول فهو مهم جدا لأني أعتبره مؤشر جاذب ( يعني ينجذب مؤشر العملة إليه _ أو يسير نحوه مؤشر العملة ) ولكني لا أرى أي اهتمام بحجم التداول هنا في المنتدى . و هذا المؤشر بإذن الله سيشرح مع مؤشرات حجم التداول .

استخدامات المتوسط الحركي :

1- معرفة ترند العملة :

أ- النظرة المجردة إلى مؤشر الموفنج .

ب- إذا كان الموفنج تحت مؤشر العملة يكون الترند صاعد و إن كان أعلى ترن العملة يكون المؤشر هابط .

ج- إذا كان الموفنح الأقل فوق الموفنج الأكبر يكون الترند صاعد و إن الموفنج ذو
القيمة n الأقل تحت الموفنج ذو القيمة n الأكبر يكون ترند العملة هابط . و منها استنتج كثير من المحللين أهمية استخدام مؤشران للموفنج . و قياس الفرق بنهم لمعرفة الترند . كما في الصور المرفقة

2- يستخدم كدعم و مقاومة :

كما أشير من قبل أن هذا المؤشر يستخدم في حالات الترند فقط . فهو يعطي نتائج طيبة للدعم في حالة الترند الصاعد و نتائج للمقاومة في حالة الترند الهابط كما في المؤشر الموجود في المرفقات ( المؤشر الأزرق SMA10 يعتبر مقاومة و دعم للترند ) . كما أن له استخدام أخر , يتأكد من تحول خط المقاومة القوي الأفقي إلى دعم قوي أفقي و العكس بعد اختراق هذا المؤشر لهذا الخط .

و في النهاية لا ينصح مطلقا باستخدم هذا المؤشر منفردا . كما أن على المتاجر أن يوازن بين مميزاته و عيوبه قبل استخدامه كإشارة . المتداول المحترف يغير قيمة n باختلاف ظروف التداول و باختلاف نوع العملة .